短期投资的避税筹划技巧

二、案例说明

短期投资的计价，是指会计期末企业在编制会计报表时对短期投资账面价值的反映方法。会计实务中，对短期投资的计价方法一般有三种，即成本法、市价法和成本与市价孰低法。采用成本计价法时，短期投资的价值即按账面上的置存价值，也即短期投资账面上的余额来确定。

这种方法符合“资产计价应以成本为基础”的计量原则。

案例：

A皮件公司于1998年3月1日购入同年1月1日B手袋集团公司发行的公司债券作为短期投资，以每张1050元的价值购入面值为1000元、年利率9%的公司债20张，另外经纪人佣金500元，1998年12月31日该债券的市价为1020元。

成本计价法下，本例在资产负债表上可作如下列示：

流动资产：

短期投资：

B公司债券──按成本（市价为20400元） 21200元

采用市价计价法时，报告期末短期投资的账面价值按市场公允价值反映，当期计列由于市价变动所产生的未实现投资收益，以衡量企业实际可用资金，真实表达企业的财产状况。

仍以上例，按市价法计价时，应编制如下的分录：

借：短期投资跌价损失 800

贷：短期投资──B公司债券 800

（市价上升作相反的会计分录）

在会计报表上的列示：

在损益表上：

短期投资跌价损失 800

在资产负债表上：

短期投资

B公司债券──按市价（成本21200元） 20400

成本与市价孰低计价法，是指采用每种证券的成本与市价中较低者或者采用企业投资的所有证券的成本与市价总值中较低者作为短期投资的账面价值。这种方法只考虑市价形成的投资损失，而不考虑市价升高所带来的投资收益，这是会计上的稳健主义原则在短期投资计价上的具体体现。

仍以上例，按成本与市价孰低计价法，应编制如下的分录：

借：短期投资跌价损失 800

贷：备抵短期投资跌价损失 800

“备抵短期投资跌价损失”在报表上的列示：

流动资产：

短期投资──B公司债券

成本 21200

备抵短期投资跌价损失 800

市价 20400

三、分析指导

我们从A皮具公司所进行的短期投资不同计价法中认识到，在三种方法中，采用成本计价法和市价计价法，都有可能引起虚增利润现象，当然也有可能引起虚减利润现象，这就取决于市价相对于面值的变化，但是采用成本与市价孰低计价法时，由于当市价升高到成本以上时，其价值的增加数一般不入账，因此只算损失不算收益，符合企业避税要求，也合乎企业的利益，故采用成本与市价孰低计价法有利避税。